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国内首家专业养老金管理公司挂牌“引战”!17%股权花落谁家?这家国际资管巨头最有可能

2020-10-04 22:05:17 来 源:网络转载 浏览 451 次 字体:

原标题:国内首家专业养老金管理公司挂牌“引战”!17%股权花落谁家?这家国际资管巨头最有可能 来源:券商中国

国内首家专业养老金管理公司希望出让部分股权,以引入外资资管机构作为战略投资者。

日前,建信养老金管理公司(下称“建信养老”)两笔股权在北京金融资产交易所挂牌,合计占公司总股本的17.647%,挂牌价约14.07亿元。

值得注意的是,两笔股权虽然分属不同股东,但要求股权受让方相同,并提出了极高的意向受让方要求,而种种要求又都指向了欧美大型上市资产管理机构。

根据以上条件,作为世界上规模最大的资产管理公司,成立于1988年的贝莱德无疑最为符合。

建信养老两笔股权挂牌

节前,两则股权挂牌信息在北京金融资产交易所悄然上线,分别涉及建信养老15%、2.647%股权。

两笔挂牌股权分属不同股东。其中,建信养老15%股权的转让方为,转让价格为11.96亿元;另一笔约2.647%股权的转让方为全国社会保障基金理事会,转让价格为2.11亿元。

公开信息显示,建信养老是国务院批准试点设立的国内首家专业养老金管理机构,主要业务范围包括全国社会保障激进投资管理业务、企业年金基金管理相关业务、受托管理委托人委托的以养老保障为目的的资金以及与上述资产管理相关的养老咨询业务等。

该公司成立于2015年11月,由建设银行发起,引入全国社保基金会作为战略投资者共同设立,公司注册资本23亿元,其中建行、全国社保基金会分别持股85%、15%。

据建行财报,截至今年6月末,建信养老管理资产规模达4664.57亿元,较年初减少13.89%;公司总资产为32.44亿元,净资产25.49亿元;上半年公司实现净利润0.77亿元,同比减少10.47%。

以目前两笔股权的挂牌价计算,建信养老的总估值近80亿元。挂牌公告显示,两笔股权挂牌截止日期为11月2日。

瞄准欧美大型上市资管机构

虽然两笔挂牌股权归属于不同股东,但全国社保基金会的挂牌内容中明确:意向受让方受让本转让标的时,须同时受让建行转让的建信养老15%股权,意向受让方未能成为建行转让标的最终受让方的,应被视为不满足本转让标的的交易条件。

这意味着,两笔挂牌股权的受让方须为同一机构。而如果最终交易成行,建信养老的股权结构将变更为:建行持股70%,继续位列大股东;新引入的投资者持股17.647%,全国社保基金会持股比例减少至12.353%。

值得注意的是,在股权挂牌公告中,建行对意向受让方提出了极高要求,合计13条。

除了要求意向受让方为合法设立、有效存续的公司,有良好的公司治理结构、稳健的风险管理体系,最近3年无重大违法违规记录,并以自有资金支付交易价款等常规要求外,还特别要求:

1、意向受让方应为法人实体且应为全球前十大证券交易所挂牌的上市公司或上市公司下属全资子公司;

2、意向受让方须具有良好的财务状况和支付能力,最近3个会计年度连续盈利/净利润为正;

3、银保监会认可的国际评级机构最近3年对意向受让方长期信用评级须为A级及以上;

4、意向受让方须在资产管理业务领域拥有至少20年经营管理经验(包括在欧美等成熟市场和亚洲、拉美等新兴市场开展资管业务的丰富经验),有在国内资管领域与国内企业合作的相关经验,资产管理规模在5000亿美元以上;

5、意向受让方须在欧美等成熟市场拥有至少20年经营养老金管理业务的相关经验,在养老金的三大支柱(即基本养老保险/政府主导养老保险、企业年金/雇主主导养老保险、个人商业养老保险/个人退休计划)方面均有良好表现,具有为机构和个人客户提供养老金受托管理、账户管理、投资管理等全链条服务的丰富经验;

6、意向受让方须有协助国际机构、行业协会和学术团体等组织就养老金制度开展研究,推进养老金制度改革和发展的相关经验。

7、本次股权转让交易不接受联合体受让。

从对意向受让方设置的种种要求不难看出,建信养老希望通过此次股权挂牌,引入一家欧美大型上市资管机构作为战略投资者,推动公司发展。

谁可能接盘?

不过,由于此番股权挂牌对意向受让方设置的要求过于严苛,实际上符合上市、管理规模、养老金管理经验等全部条件的国际资管巨头并不多。

其中,作为世界上规模最大的资产管理公司,成立于1988年的贝莱德无疑最为符合相关条件。

截至2020年6月末,贝莱德在全球管理的总资产达7.32万亿美元,目前公司旗下拥有超过1000只共同基金,是美国最大的养老金管理人。

而在这之前,贝莱德已与建行有所合作。今年8月,银保监会副主席祝树民透露,已批复建信理财与贝莱德设立合资理财公司。

而在近期召开的全球财富管理论坛上海峰会上,贝莱德董事长兼首席执行官劳伦斯·芬克通过视频连线致辞时表示,随着中国金融市场越来越开放,我们希望为中国的储蓄者和退休者,共同打造一个全球退休金计划。

“我们贝莱德为客户管理的7万亿元中,三分之二和养老金相关,我们和政府以及很多公司合作,提供在养老金管理方面的专业能力、产品和服务。我们非常期望能够和中国分享我们在全球的投资经验,并且倾听你们的特别需求。”劳伦斯·芬克表示。

除贝莱德外,先锋、富达、安联等资管巨头均不符合建信养老股权挂牌公告中的受让方要求。与此同时,道富环球投资、摩根大通资产管理、安盛集团等个别欧美资管公司有望达到意向受让方要求。

[责编:ncxhw]

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